負面清單納入私募基金 股權基金“注冊難”問題有望獲解
11月26日, 2019 | 作者: | 來源: 人民網
摘要：負面清單納入私募基金 股權基金“注冊難”問題有望獲解
經中共中央、國務院批準，多個部委公布的《市場準入負面清單（2019年版）》（以下簡稱“負面清單”）于日前正式發(fā)布，與往年不同，今年的負面清單首次將私募基金納入其中，業(yè)內為之歡呼。
業(yè)內人士表示，負面清單將私募基金納入其中，預期市場監(jiān)管部門與行業(yè)監(jiān)管部門將更好密切協(xié)作，對打著“私募基金管理”旗號卻并不從事相關業(yè)務企業(yè)的監(jiān)管力度將進一步加大；市場準入將更加透明公正，準入隱性壁壘將進一步消除，私募基金行業(yè)將進入規(guī)范、透明、高效發(fā)展的新階段。
中基協(xié)
將八方面推動工作
《證券日報》記者了解到，今年發(fā)布的最新版負面清單制對私募基金行業(yè)管理也提出了明確要求，具體包括：非金融機構、不從事金融活動的企業(yè)，在注冊名稱和經營范圍中原則上不得使用“基金管理”；凡在名稱和經營范圍中選擇使用上述字樣的企業(yè)，市場監(jiān)管部門將注冊信息及時告知金融管理部門，金融管理部門、市場監(jiān)管部門予以持續(xù)關注，并列入重點監(jiān)管對象。
事實上，這就意味著，市場監(jiān)管部門與行業(yè)監(jiān)管部門將更好密切協(xié)作，對打著“私募基金管理”旗號卻并不從事相關業(yè)務企業(yè)的監(jiān)管力度將進一步加大，而對于真正從事私募基金管理業(yè)務的企業(yè)，市場準入將更加透明公正，準入隱性壁壘將進一步消除，私募基金行業(yè)將進入規(guī)范、透明、高效發(fā)展的新階段。
有業(yè)內人士指出，今年的負面清單將私募基金行業(yè)納入全國統(tǒng)一的市場準入制度體系，著眼于破解私募基金行業(yè)準入難、特別是民營企業(yè)準入難問題，明確了政府對私募基金行業(yè)市場準入管理的邊界，通過更加規(guī)范透明準入環(huán)節(jié)管理，力求將真正從事私募基金行業(yè)的企業(yè)與打著“私募基金”旗號從事其他活動乃至違法犯罪活動的企業(yè)區(qū)分開來，目標是進一步維護市場公平，公開準入標準，降低準入門檻，破除隱性壁壘，鼓勵支持優(yōu)質私募基金企業(yè)充分發(fā)展。
記者了解到，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中基協(xié)”）也將落實市場準入負面清單制度，全力配合有關部門優(yōu)化行業(yè)自律機制，具體包括八方面：一是提升登記備案標準化和透明度。二是健全信息公開公示制度。三是探索登記備案分類分道。四是壓實中介機構責任。五是為創(chuàng)業(yè)投資基金提供差異化服務。六是推進私募行業(yè)信用體系建設。七是持續(xù)破除私募行業(yè)隱性準入壁壘。八是積極爭取將私募基金行業(yè)納入放寬市場準入試點。
中基協(xié)相關人士表示，將私募基金行業(yè)納入市場準入負面清單管理體系，是對其“非持牌、受監(jiān)管”體制的進一步完善。私募行業(yè)因信用而生，高度依賴從業(yè)者自身誠信和專業(yè)能力，信用體系建設是關乎基業(yè)長青的基礎工程和長遠之道。此次私募行業(yè)負面清單制度的確立，將進一步健全行業(yè)信用體系，發(fā)揮市場機制作用，為信用記錄良好、內部治理穩(wěn)健、具備專業(yè)投資能力的優(yōu)質私募機構脫穎而出塑造更加有利的環(huán)境。
負面清單將對私募基金行業(yè)
產生深遠而積極影響
記者從多位業(yè)內人士處了解到，負面清單將私募基金納入其中，其意義長遠，這是中國私募股權投資基金史上一次重大的改革，將帶來深遠而積極的影響：一方面，市場監(jiān)管部門與行業(yè)監(jiān)管部門將對打著“私募基金管理”旗號卻并不從事相關業(yè)務企業(yè)的監(jiān)管力度將進一步加大；另一方面，對于真正從事私募股權投資基金管理業(yè)務的企業(yè)，市場準入將更加透明公正，準入隱性壁壘將進一步消除。
事實上，準入難問題困擾私募股權投資基金行業(yè)已久。曾有某位創(chuàng)投大佬指出私募股權投資基金注冊困難問題，“層層審批，限制頗多。只要有任何風吹草動，任何一個地方都可以停止基金注冊?！贝舜螌⑺侥蓟鹦袠I(yè)納入市場準入負面清單予以規(guī)范，無疑將極大改變目前私募股權投資基金行業(yè)準入難的現(xiàn)狀。
“此舉將對中國私募股權投資基金行業(yè)產生深遠而積極的影響?！鼻蹇蒲芯恐行亩驴偨浝矸侨A告訴記者，一方面，公開準入標準，降低準入門檻，破除隱性壁壘，鼓勵支持優(yōu)質私募股權投資基金充分發(fā)展；另一方面，通過規(guī)范透明企業(yè)登記注冊環(huán)節(jié)管理，力求將真正從事私募股權投資基金行業(yè)的企業(yè)與打著“私募基金”旗號從事其他活動乃至違法犯罪活動的企業(yè)區(qū)分開來。
符星華說，此次負面清單在維持不設行政許可的制度框架下，設立了進一步密切跨部門間的信息共享和執(zhí)法協(xié)調安排，提升監(jiān)管效能，有利于更好保護投資者合法權益，防范和化解私募領域風險。